onsdag 25 april 2018

Shoppar i Finland

Via utdelningskalendern på investing.com fick jag upp ögonen för tre finska företag med x-dag imorgon. Fördelade månadssparandet mellan dessa och kommer alltså att få några kronor (eller euro) extra i utdelning nu i början av maj.

Huhtamäki

17000 anställda runt om i världen och tillverkar förpackningar såsom äggkartonger, pappersmuggar för take-away kaffe och plastomslaget runt chokladkakor. 9 år av stigande utdelningar, och kurvorna för både vinst och omsättning pekar uppåt.

Restamax

Driver över 100 restauranger och har även en bemanningsverksamhet för diverse branscher, vilket inte är en uppenbar kombo för synnergieffekter. Företaget har i alla fall funnits sedan 1996, börsintroducerades 2013 och har sedan dess varje år ökat omsättning och utdelning med en positiv trend på vinsten, så uppenbarligen är det inte så tokigt ändå. Utdelningsandelen känns dock lite osunt hög. Framtiden får utvisa om detta blir ett gästspel i portföljen (det vill säga något jag säljer inom 5 år) eller något som jag ökar i.

Scanfil

Kontraktstillverkare som bland annat bygger Tomras pantautomater. Grundat 1976, så det har några år på nacken. I sin nuvarande form har de existerat på börsen sedan 2012. Styrelseordförande sitter på 15% av aktierna och tillsammans med de andra som heter Takanen i efternamn så verkar grundarfamiljen sitta på åtminstone runt 44% av aktierna enligt lite snabb huvudräkning. Ytterligare ett antal privatpersoner sitter på aktieposter om 2-5% vardera. Grävde inte vidare i om det var personer från grundarfamiljen med annat efternamn eller om det "bara" var nyckelpersoner inom bolaget. Sådant engagemang är trevligt att se, och torde tyda på att de beslut man tar är långsiktigt bra för företaget. Sedan 2012 har utdelningen höjts varje år med stigande trend för vinst och omsättning.

Bild från WikiMedia

Verktyg för utdelningssurfare

Hittade för några veckor sedan investing.com som har en väldigt trevlig utdelningskalender med filterfunktion utifrån land (börser i 70-talet länder representerade), sektor och "betydelse" (har inte satt mig in i vad den graderingen innebär). Här kan jag enkelt se vilka aktier i Sverige, Norge, Finland, Danmark, USA, Kanada och Tyskland (de länder jag är intresserad av) som har x-dag imorgon eller den kommande veckan om jag vill få nya uppslag till var jag kan placera pengarna när jag utdelningssurfar.
Jag skulle gärna se ett filter för aktier och ETFer, då man om man väljer att inkludera USA automatiskt får med mängder av träffar på det senare, men på det stora hela tycker jag att det är en oerhört bra tjänst som jag gärna tipsar andra om.

tisdag 17 april 2018

TYSK SOL SKATT UTD

Fick härom veckan min första utdelning från ett tyskt bolag: Daimler. Utöver den vanliga utländska kupongskatten drogs även något som i transaktionshistoriken på Nordnet heter "TYSK SOL SKATT UTD”. Att lyckas få reda på vad detta är var inte helt trivialt och krävde lite mer letande än vanligt, men till slut hittade jag det:

På aktieutdelningar i Tyskland betalar man 25% skatt. Det är den som står som utländsk kupongskatt i transaktionshistoriken. Utöver detta betalar man en solidaritetsskatt om 5,5% på skatten, eller 1,375% på utdelningsbeloppet om man föredrar att räkna så. Det är den som är den mystiska extraskatten.

Räkneexempel:

Utdelning: 1000 kr
Utländsk kupongskatt: 250 kr (25% av 1000 kr)
Solidaritetsskatt:  13,75 kr (5,5% av 250 kr eller 1,375% av 1000 kr)

Så vad är då detta? Med lite grävande i historien så verkar det som om att detta är en tillfällig skatt som infördes 1991 för att täcka de ökade kostnaderna i samband med Tysklands enande. Och Gulfkriget. Och lite annat smått och gått. Vilket har gjort att den tillfälliga skatten 27 år senare fortfarande är kvar, om än sänkt från det ursprungliga 7,5% på skatten.

Frågan är om man kan begära avräkning även för solidaritetsskatten? Har inte lyckats hitta något entydigt svar på den frågan, men då aktierna som orsakade det hela ligger i en KF så är det ändå Nordnet som håller i den bollen.

måndag 16 april 2018

Köpa före eller efter utdelning

Jag gillar att utdelningssurfa, det vill säga att använda utdelningen från ett bolag till att köpa aktier i ett annat bolag som snart har utdelning (som jag i sin tur använder för att köpa aktier i ett annat bolag som snart har utdelning…) För den som, likt jag, stirrar på diagram och gillar att se utdelningskurvan växa så snart som möjligt är detta en trevlig hobby, men härom dagen kom jag att fundera på om den verkligen är den mest ekonomiska.

Räkneexempel:

Låt oss säga att du har 10.025 kr att placera i aktier. Du har något av de stora nätmäklarnas mini-courtageklass och betalar 0,25% i courtage. Placeringarna görs på ett ISK eller KF så att utdelningen inte beskattas. Aktiebolaget AB handlas för 100 kr och kommer att dela ut 10 kr med X-dag imorgon.

Alternativ 1a: Du köper aktier i Aktiebolaget AB dagen före X-dag. Du får 100 aktier för 10.025 kr inklusive courtage. Någon dag senare har du 100 aktier med ett totalt värde om 9000 kr samt 1000 kr i likvida medel. Summa eget kapital: 10.000 kr.

Alternativ 1b: Du återinvesterar utdelningen och köper 11 aktier à 90 kr och betalar ytterligare 2,48 kr i courtage. Du har nu 111 aktier och 7,52 kr i likvida medel. Summa eget kapital: 9997,52 kr.

Alternativ 2a: Du köper aktier i Aktiebolaget AB på X-dag. Du köper 100 aktier för 9022,50 kr inklusive courtage. Kvarvarande likvida medel: 1002,50 kr. Eget kapital: 10.002,50 kr.

Alternativ 2b: Du köper aktier i Aktiebolaget AB på X-dag. Du köper 111 aktier för 10.014,98 kr inklusive courtage. Kvarvarande likvida medel: 10,02 kr. Eget kapital: 10.000,02 kr.

Skillnaden är alltså liten, men strikt sett så tjänar man på att köpa aktierna efter att utdelningen avskiljts då detta ger lägre courtage. I verkligheten kommer kursrörelser mellan dagarna ha större påverkan på det egna kapitalet än besparingen i courtage, så jag kommer glatt att fortsätta utdelningssurfa. Surf’s up!

söndag 8 april 2018

Statistiskt panikköp

Att vara total statistiknörd och ha en fetish för diagram kan vara problematiskt om man är månadsutdelningsjägare. Flera pålitliga april-utdelare delar i år antingen ut i mars (exempelvis Swedbank) medan andra istället skjuter sin utdelning till maj (exempelvis Concentric). Detta gör att utdelningen för april ser ut att bli avsevärt lägre i år än förra året, något som inte alls ser bra ut i mina diagram. Att Vitec går åt andra hållet och delar ut i april mot normala maj hjälper inte upp det tillräckligt.

Lösningen blir att panikköpa Daimler, tysk biltillverkare med bland annat Mercedes bland sina varumärken, som har utdelning nu i april med dryga 5% i direktavkastning. Företaget har en trevlig historik med höjd eller bibehållen utdelning sedan finanskrisen 2009. Redan 2011 var utdelningen högre än innan krisen, så företaget visade att man repar sig snabbt. Avskiljningsdag var i fredags, så nu är det för sent att hoppa på årets utdelningståg.

Just nu råkade jag ha ekonomisk möjlighet att göra detta köp samtidigt som det fanns en intressant aktie som dessutom hade hög direktavkastning med utdelning som låg rätt i tiden. De senare är ju i sig anledningar till att detta inte är hållbart i längden, och med en portfölj som ökar i värde år efter år blir beloppet som krävs för sådana här korrigeringar dessutom större och större varje gång det inträffar. Dessutom riskerar det att bara skapa en korrigeringsloop där man året efter behöver korrigera exempelvis marsutdelningen om Swedbank med flera är tillbaka på vanligt utdelningsmönster i april.

Här blir lösningen att modifiera statistiken. Istället för att titta på utdelningen månad för månad har jag lagt till en tabell i mitt statistikverktyg som visar medelvärdet av föregående, innevarande och efterkommande månaders utdelningar för varje månad. En utdelning som flyttar från april till maj kommer därmed inte att påverka statistiken för april, men den kommer däremot att istället börja påverka mars, dock bara med en tredjedel av differensen vilket gör det hela lättare att parera. Med detta sätt att räkna har jag haft stigande utdelningar jämfört med samma månad året före varje månad sedan april 2014. Sweet!

Ser inte verkligheten bra ut? Fixa med statistik!

tisdag 13 mars 2018

Shoppingrunda

Avanza firade ett år med europahandel till låga priser och hade courtagefri handel en dag på börserna i Tyskland, Frankrike, Italien, Nederländerna och Portugal härom veckan. Passade på att öppna bevakningsposter på intressanta bolag. Är mer troligt att man köper mer av det man redan har än att man öppnar nya positioner, så här var chansen att vidga vyerna.

Davide Campari Milano SpA

Italienskt dryckesbolag grundat 1860. Börsintroducerades 2001, men grundarfamiljen äger fortfarande 51% av aktierna. Aktieutdelningen, som är årlig och delas ut i maj, har aldrig sänkts sedan börsintroduktionen. Märken som Aperol, Campari, Glen Grant och Grand Marnier hittas i bolagets portfölj.

Anheuser Busch Inbev NV

Plockade upp världens största ölproducent på belgiska börsen. Missade att aktien även finns noterad i USA med ticker BUD. Halvårsutdelande sedan 2013 med utdelningar i maj och november. Höjt eller bibehållit utdelningen varje år sedan finanskrisåret 2008. I portföljen hittar du ölmärken som Budweiser, Löwenbräu, Staropramen och Stella Artois.

Osram

En av världens största tillverkare av ljuskällor, grundat 1919. Börsnoterat i Tyskland sedan 2013 efter att tidigare varit ett dotterbolag till Siemens. Årlig utdelning sedan 2015 som betalas ut i februari. Enligt en källa är det Osram som tillverkar alla ljuskällor för IKEA.

Sanofi SA

Franskt läkemedelsbolag och världens största producent av vaccin. Ingår i Euro Stoxx 50-indexet. I maj kommer den årliga utdelningen som höjts för 24:e året i rad!

Pernod Ricard SA

Mer dryck, denna gång franskt. Halvårsutdelning i juli och november. Utdelningen sänktes både 2008 och 2009 under finanskrisen, men har höjts varje år sedan dess med undantag för 2014 då den var oförändrad. I portföljen hittas märken som Jacob’s Creek, Havana Club, Kahlúa, Malibu, Beefeater gin och sedan 2008 även Absolut vodka.

AXA SA

Ytterligare ett franskt Euro Stoxx 50-bolag. Försäkringar med tonvikt på livförsäkringar. Höjt utdelningen varje år sedan finanskrisen 2008 med undantag för oförändrad utdelning 2011. Årlig utdelning i maj.

Air Liquide SA

Man kan tro att jag gick efter Euro Stoxx 50 när jag handlade; här kommer tredje bolaget från indexet. Bolaget sysslar med gas till industri och sjukhus, såsom syrgas, kvävgas och vätgas, men även den gasol du köper till grillen eller husvagnen kan mycket väl vara framställd av Air Liquide. Sedan börsnoteringen 1913 har bolaget redovisat vinst varje år. Det är starkt jobbat! Årlig utdelning i maj, och den har inte sänkts på åtminstone 12 år vilket är så långt historiken sträcker sig på siten för franska aktier jag kollade på.

Schneider Electric SE

Tillverkare av elektriska komponenter som strömbrytare och eluttag, men även automationssystem för industri. 144.000 anställda, så det är inget litet bolag. Årlig utdelning i maj. Likt så många andra bolag sänkte de utdelningen kraftigt under finanskrisen, men har sedan 2009 höjt utdelningen varje år med undantag för 2013 då utdelningen var oförändrad.

BASF

För mig var BASF liktydigt med magnetiska lagringsmedia som VHS- och musikkassetter eller till och med gamla rullband. Därför blev jag lite förvånad när jag såg att de fortfarande är ett av Tysklands största företag. BASF är dock faktiskt världens största kemibolag och kassettverksamheten, en marknad man dominerade när det begav sig, är kanske att betrakta som något av en parentes i räkenskaperna genom historien. Den årliga utdelningen kommer i början av maj eller ibland i slutet av april, och har stigit varje år efter en relativt sett mindre sänkning under finanskrisen 2009.

Akzo Nobel NV

Shoppingrundans enda inköp på den nederländska börsen. Kemibolag som specialiserat sig på färger och specialkemikalier. Som privatperson stöter man troligtvis på dem dagligen genom varumärket Jozo salt. Halvårsutdelning i maj och november, och jodå: även detta bolag sänkte utdelningen 2009. Har sedan dess dock haft 3 år med oförändrad utdelning, så inte riktigt lika bra fart i utdelningstillväxten som de andra bolagen i shoppingrundan.

Societe Generale SA

Fransk bankgrupp som ingår i Euro Stoxx 50-indexet. Banken grundades 1864 och är en av Frankrikes äldsta banker. Tyvärr kanske banken är mest känd för världshistoriens största tradingskandal när en anställd genom bedrägeri orsakade banken förluster på 4,9 miljarder euro. Ställde in utdelningen 2011, men har sedan dess höjt varje år. Utdelningen utbetalas årsvis i maj eller juni. Bland dotterbolagen hittar vi bland annat ALD, vilka i Sverige är en av de största leasingfirmorna för tjänstebilar.

Adidas

Sportklädesmärket borde inte behöva någon närmare presentation. Årlig utdelning i maj, och likt så många andra bolag här i listan sänkte de utdelningen 2009 för att därefter höjt den varje år med undantag för den oförändrade utdelningen 2014.

måndag 1 januari 2018

Årssammanställning: 2017

Nej, jag har inte (helt) gått upp i rök. Händelser i livet och nytt jobb under hösten har gjort att jag inte hunnit kommentera allt som händer här på min blogg. Jag har dock årsgamla idéer på saker att ta upp här och inte bara punkta upp hur det går månad för månad. Får se när och om jag hinner skriva något sådant, men annars kommer det nog att vara stiltje på den här bloggen med bara års- och eventuellt halvårsuppdateringar istället för kommentarer varje månad. Får jag tid blir det oftare. Vi får se vad som händer 2018. Majoriteten av min handel sker för närvarande på mitt kapitalförsäkringskonto på Nordnet. För en mer realtidsuppdatering av min handel besök min profil på Shareville (sök efter Pensionärsmiljonären).

2017 i några punkter:

2017 2016 Skillnad
Tillgångar:
319 093,65 kr
257 260,54 kr
61 836,11 kr
24,0 %
Belåning:
55 953,36 kr
40 790,38 kr
15 162,98 kr
37,2 %
Belåningsgrad:
17,54 %
15,85 %
169 bps
10,7 %
Eget kapital:
263 140,29 kr
216 470,16 kr
46 670,13 kr
21,6 %
Nysparande:
21 900,00 kr
13 100,00 kr
8 800,00 kr
67,2 %
Utdelningar (netto):
6 967,09 kr
5 468,21 kr
1 498,88 kr
27,4 %
Skuldränta:
676,69 kr
576,86 kr
99,86 kr
17,3 %
Direktavkastning:
2,90 %
2,84 %
6 bps
2,1 %
    Utdelningar är netto efter källskatt och skuldränta.

      Köp juni–december 2017

      Nya positioner

      • BMW (köpte under Avanzas oktoberfest med courtagefri handel på Frankfurtbörsen)
      • Fortnox
      • Pandora (bevakningsposition)
      • Unilever
      Unilever har en historik som talar för sig själv. BMW har varit stabila över tid, och jag tror de har musklerna att ställa om produktionen till framtidens fordonsflotta och därmed fortsätta vara ett bra innehav i många år framöver. Fortnox är ju något av en högriskaktie, men de har faktiskt samlat på sig en imponerande historik som gör att jag plockar in dem i portföljen. Danska Pandora är även det en aktie med lite högre risk, men det finns en historik som gör att bolaget tilltalar mig. Här blev det dock bara en bevakningsposition om en (1) aktie.

      Ökade innehav

      • Apple
      • Becton Dickinson
      • Bank of Nova Scotia
      • Castellum
      • Intrum Justitia
      • Investor
      • Johnson & Johnson
      • KONE
      • Realty Income
      • Pentair

      Utdelningar 2017

      Årets utdelningar 2017 fördelat per månad
      För första gången sedan jag började föra statistik är inte januari årets sämsta utdelningsmånad, utan den föga ärofulla positionen har nu övertagits av december efter att januariutdelningen dubblerats medan decemberutdelningen "bara" ökat med 22%. (40 kr på små belopp blir många procent.) Trevligt att se hur utdelningen, med undantag för svenskutdelningsmånaderna, börjar jämna ut sig över året. En del i det är ju även att Castellum, H&M och NCC börjat med halvårsutdelning. (Det har även Telia och några andra bolag jag inte har i portföljen. En trend som är på gång kanske?) Bästa månad blev, åter igen, maj med utdelningar om 1 666,06 kr netto, upp med 14 % sedan året innan. Medianutdelningen blev 463,17 (316,20) kr netto och medel 580,59 (455,68) kr netto. Tre månader: april, maj och juni, var över medelutdelning. Samtliga månader gav högre utdelning än motsvarande månad året innan!
      Sett till helåret ökade utdelningarna med drygt 27 %, och utvecklingen ser väldigt trevlig ut.
      Diagram över utdelningar 2013–2016

      Valutaexponering

      Utdelningarnas källvaluta 2017

      Uppföljning av målen för 2017:

      • Slå miljonplanen √
      • Nå upp till 12M-planen ¬
      • 15 000 kr nysparande √
      • 7 000 kr utdelningar ¬
      Missade utdelningsmålet med endast 32,91 kr. Förargligt! Når fortfarande inte upp till 12M-planen, men 2016 låg jag 7,11 % under, vilket nu har minskat till 5,29 %.
      I vanlig ordning är 12 M-planen är ett stretch-goal och inget jag på allvar tror att jag kommer att nå även om jag naturligtvis försöker, så missen där är inget jag bekymrar mig över.

      Mål för 2018:


      • Slå miljonplanen, och helst nå upp till 12M-planen
      • Nysparande: 25 000 kr
      • Utdelningar: 8 500 kr
      • Alla månader ska ge högre utdelning netto än motsvarande månad året innan

      Miljonplanen:

      Miljonplanen och verkligheten

      Graf över statiska planen